北宋仁宗昏庸，太師龐文專權(quán)，私通遼邦，橫暴無忌，殘害百姓和朝臣。靖山王呼丕顯上本參劾，反被龐文誣陷，合家三百余口滿門抄斬殺戮。楊家忠臣被迫辭朝。

呼丕顯曾孫呼延慶隨母避禍。龐文竭力搜捕。龐勾結(jié)遼邦謀反薦惡僧歐子英擺設(shè)百日擂臺，名為招考抗遼元帥，實為結(jié)集人馬造反。

緊要關(guān)頭，包拯運籌帷幄，悉呼延慶已長成少年，在天波府武藝學(xué)成。包拯要呼延慶打擂降妖，奪取帥印。穆桂英率本府人馬與呼延慶接應(yīng)，合力除去了叛賊龐文。

呼延慶國恨家仇終于得報，并與眾英雄合力保國抗遼。